Pourquoi développer l’investissement socialement responsable sur le marché des particuliers ? Table des matières

REMERCIEMENTS 2

INTRODUCTION 3

Approche globale de l’investissement socialement responsable 4

Introduction et historique du marché des ISR 4

L’environnement général et les principes clés 11

Les enjeux et hypothèses des ISR 12

Une labellisation de l’économie à impact social et environnemental 14

Les motivations éthiques pour les banques 16

 2015, « Affaire Kerviel », société générale.com 16

Le développement Marketing des banques 16

Les performances des ISR 17

La stratégie d’investissement 19

Le développement de l’ISR sur le marché des particuliers 21

A.Les acteurs : 21

Comment un particulier peut-il investir : Les différents produits 24

Les faits en agence bancaire 26

Entretiens comprenant deux visions de l’investissement socialement responsable 27

A.Entretien avec monsieur Jean-Michel Maingain, directeur général de Fédéral Finance gestion 27

Entretien avec monsieur Treguer Kevin, gestionnaire de clientèle particulier 31

Analyse croisée des entretiens 33

Préconisations : 35

Première : 35

Afin de développer la commercialisation des fonds ISR, la formation des gestionnaires patrimoniaux et particuliers sera un atout indéniable pour les banques. La réussite d’une finance bonifiée et d’une banque plus proche de ses clients sera le résultat d’une offre client amendée. La Caisse d’épargne peut donc envisager de former ses gestionnaires pour une meilleure présentation et argumentation auprès de ses clients. 35

Dans le but de développer la pertinence de l’offre des gestionnaires envers une clientèle composée de particuliers, une meilleure communication entre les sociétés de gestion et les banques doit être envisagée. Pour la Caisse d’Epargne, une relation plus étroite entre ses sociétés de gestion et la banque de détail est à prévoir. 35

Une incitation fiscale résultante d’une volonté de l’Etat permettrait un essor encore plus optimal de l’investissement socialement responsable. De plus une communication de l’Etat pour ce type d’investissement paraît légitime. 35

La labellisation des produits financiers en cours est un facteur important pour le développement de l’investissement socialement responsable. Cela va permettre aux clients d’avoir plus de preuves des résultats extra-financiers, et va permettre aux gestionnaires d’être plus convaincants et proactifs dans la proposition des ISR. 35

Conclusion générale 36

GLOSSAIRE 36

REFERENCES 37

REFERENCE 1 41

REFERENCE 2 48

REFERENCE 3 51

REFERENCE 4 54